摘要：25日至26日，国务院国资委举办地方国资委负责人国有企业改革深化提升行动研讨班，总结上半年工作，研究部署下一步重点任务。

　　1、国资委：推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业集中

　　25日至26日，国务院国资委举办地方国资委负责人国有企业改革深化提升行动研讨班，总结上半年工作，研究部署下一步重点任务。会议强调，推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业集中，向提供公共服务、应急能力建设和公益等关系国计民生的重要行业集中；推动国有企业把科技创新摆在核心位置，构筑竞争新优势；推动国有资本投向实体经济、具备发展基础的战略新兴产业；积极培育“链长”企业，确保产业链供应链自主可控；聚焦重点领域，提升产业链韧、释放科技创新活力。

　　2、全国专精特新中小企业发展大会召开，工信部、发声

　　7月26日，2023全国专精特新中小企业发展大会召开。工业和信息化部党组书记、部长金壮龙在致辞时表示，推动惠企政策落地见效，深入实施《“十四五”促进中小企业发展规划》，抓紧制定出台促进专精特新中小企业加快发展的若干措施，为企业专精特新发展注入强劲动力。市场监管二部主任王建平在会上作“多层次资本市场支持专精特新中小企业发展”的主题发言时强调，将协同相关部门出台支持创业投资基金发展的具体政策举措，引导私募基金加大投早、投小、投专精特新的力度。

　　3、国资委召开国有企业经济运行第三次圆桌会议

　　国务院国资委主任张玉卓主持召开国有企业经济运行第三次圆桌会议，详细了解能源、钢铁、交通、化工、建材、装备制造等行业地方国有企业的经济运行发展情况，充分听取企业意见建议，协调解决企业面临的困难问题，着力推动国有企业改革创新稳增长。

　　1、两部门最新印发！智能网联汽车迎新“国标”

　　工业和信息化部、国家标准化管理委员会印发《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》的通知。通知提出，第一阶段到2025年，系统形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的智能网联汽车标准体系。制修订100项以上智能网联汽车相关标准，满足智能网联汽车技术、产业发展和政府管理对标准化的需求。

　　2、新增多条卖房税费优惠政策？国税总局：是对既有政策的归纳梳理

　　7月25日，国家税务总局官方微信公众号发布《支持协调发展税费优惠政策指引》（以下简称《税费优惠指引》）称，国家税务总局按照享受主体、优惠内容、享受条件、政策依据的编写体例，梳理形成了涵盖216项支持协调发展的税费优惠政策指引。该消息一经发布，引来众多网友讨论，部分网友认为《税费优惠指引》出台了多条新的纳税优惠政策。国家税务部门工作人员回应表示，此次《税费优惠指引》只是对已经颁布实施政策的梳理、汇总、指引，以方便纳税人进行查看。

　　3、国内成品油价迎年内首次“三连涨”

　　据国家发改委消息，自2023年7月26日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高275元、260元。折合升价，92号汽油和0号柴油均上调0.22元，95号汽油上调0.23元。调价后，全国大多数地区的车柴价格和92号汽油零售价在7.2-7.3元/升左右。95号汽油则普遍在8元/升以上，全面进入“8元时代”。至此，国内成品油价也迎年内首次“三连涨”。

　　1、美联储宣布加息25个基点

　　当地时间7月26日，美联储宣布上调联邦基金利率目标区间25个基点到5.25%至5.5%之间。自2022年3月开始截至目前的十二次政策会议中，美联储为对抗通货膨胀已进行了十一次加息，从最初的零利率加到目前的5.25%至5.5%。当日，美联储主席鲍威尔表示，尽管美国自去年年中以来通胀有所放缓，但通胀率仍“远高于”2%的目标。鲍威尔指出，美联储将密切关注经济数据，可能会在9月份加息，但也有可能维持利率不变。但他指出，今年降息的可能很小。鲍威尔给出的信息总体上非常空洞，但总体信号是，美联储认为每次货币政策会议都是“实时的”，将依赖于经济数据做出决定，而保留所有选择似乎是一个明智的做法。

　　2、外围综述：道指追平最长连涨纪录，中概股普涨

　　美东时间周三，美股三大指数收盘涨跌不一，道指连续13个交易日上涨，追平最长连涨纪录。美联储如期加息25个基点，但下一次决议仍然充满悬念。截至收盘，道指涨0.23%；纳指跌0.12%；标普500指数跌0.02%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.82%，小鹏汽车涨超26%，蔚来涨超10%。大宗商品方面，WTI原油期货结算价收跌1.07%，报78.78美元/桶；布伦特原油期货结算价收跌0.86%，报82.92美元/桶。COMEX 8月黄金期货结算价收涨0.32%，报1970.10美元/盎司。

　　3、业绩突出规模大增，主动量化基金纷纷限购

　　今年以来，主动量化基金规模迎来大幅增长，现已逼近千亿大关。Wind数据显示，截至二季度末，主动量化基金总规模达962.15亿元，较去年底增幅达32.3%。值得注意的是，近期多只主动量化基金纷纷启动限购，关于量化投资的策略容量问题再度被讨论。此外，有投资人士指出，主动量化基金受到资金追捧的背后，是目前市场上对于分散持仓策略的看好。

　　4、打新热情降温，平均申购数下降近两成

　　今年全面注册制下，有129只新股上市，24.03%的新股上市首日破发，72.09%的新股上市后5日录得下跌。在打新收益降低，破发频出的背景下，投资者打新策略将从逢新必打逐渐向优选个股转变。此外，全面注册制以来，主板、科创板、创业板和北交所参与网上打新的投资者数量合计为76436.76万户，平均有效申购户数为592.53万户，较去年同期的均值下降19.42%。

　　1、大众7亿美元增资小鹏，小鹏汽车一度大涨40%

　　小鹏汽车在美股一度大涨40%，收盘仍涨超26%。大众中国26日宣布，计划向小鹏汽车投资7亿美元，共同在华开发电动汽车，交易完成后持有小鹏约4.99%的股权公司将向国内造车新势力小鹏汽车增资约7亿美元（约合人民币50亿元），以每ADS 15美元的价格收购小鹏汽车约4.99%的股权。交易完成后，大众汽车集团将获得一个小鹏董事会观察员席位。

　　2、中航电测：拟以174.42亿元收购航空工业成飞100%股权

　　中航电测公告，公司拟向航空工业集团发行股份购买其持有的航空工业成飞100%股权，本次交易不涉及募集配套资金。航空工业成飞100%股权的交易作价为扣除国有独享资本公积后的174.42亿元。

　　3、三安光电：大基金减持0.808%股份，不再持股5%以上

　　三安光电公告，股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司7月18日至7月26日，通过集中竞价方式累计减持公司0.808%股份。本次权益变动后，大基金持有公司的股份数量变动至2.49亿股，占公司总股本的比例下降至4.9999995%，不再是公司持股5%以上的股东。

　　4、恒大汽车：2021年集团亏损人民币563.44亿元

　　恒大汽车公告称，截至2021年12月31日止年度，集团产生亏损人民币563.44亿元（2020年：人民币76.65亿元）。于2021年12月31日，集团累计亏损及股东亏损分别为人民币712.41亿元（2020年：人民币129.97亿元）及人民币393.39亿元（2020年：人民币58.39亿元）。于2021年12月31日的现金及现金等价物为人民币24.53亿元（2020年：人民币104.76亿元）。

　　1、外资公募最新持仓曝光，最青睐制造板块

　　随着基金二季报披露完毕，外资公募巨头的产品持仓也随之亮相。今年上半年，路博迈基金、富达基金相继发行了开业后的首只产品。作为国际资管巨头在国内的新设公募，两家机构将如何在国内市场迈出第一步，也一度引发了业界的关注。从行业分布来看，新设公募上半年发行的基金都聚焦在制造板块；此外，金融、消费等板块也较受关注。

　　2、基金股票仓位与持仓集中度齐降，公募积极看待后市

　　基金二季报日前披露完毕，整体来看，公募基金资产规模继续提升，但股票资产环比却小幅收缩，主动权益类基金股票仓位有所回落。从行业配置来看，TMT大类如通信、电子、人工智能等细分行业获公募基金加仓，而大消费行业则遭减仓；与此同时，龙头公司持仓集中度继续回落。对于未来三季度市场发展情况，多位基金经理认为，三季度经济仍将持续复苏，企业利润不断修复，多个行业内部周期已开始处于向上趋势，业绩成长股或将迎来机会。

　　3、建仓期遇到市场调整，次新基金操作偏谨慎

　　今年二季度，权益市场继续震荡调整。从基金二季报披露的数据可以看出，次新主动权益基金建仓节奏差异较大，部分基金股票仓位已超过90%；但也有基金保持稳健建仓，股票仓位还不足30%。整体来看，由于恰逢市场调整，二季度基金经理建仓更偏慎重。多位基金经理表示，因经济预期偏弱，二季度控制仓位避免产品回撤较多。

　　1、游戏

　　【7月88款国产游戏获得版号，游戏行业景气度持续回暖】

　　7月26日，国家新闻出版署公布了7月国产网络游戏审批信息，此次共88款版号获批。2023年以来，游戏版号发放数量已趋稳定，每月均在近90个左右，年内国家新闻出版总署共发放了610个国产游戏版号，27个进口游戏版号。万联证券认为，版号恢复常态化发放给市场带来了较强的信心，利好整体板块的估值修复，游戏行业景气度持续回暖。

　　2、华为鸿蒙

　　【华为鸿蒙4.0将于8月4日正式发布】

　　7月26日，华为官宣，HarmonyOS 4（以下称“鸿蒙OS 4”）将于8月4日正式揭晓，将带来全面升级。据上海证券报报道，鸿蒙OS 4.0将采用全新的微内核设计，界面更简洁、更流畅。还有望进一步加强AI能力，增强语音交互、语音识别和语音合成等。此外，多设备互联互通、无缝协同也将带来新的升级。全新的鸿蒙OS 4.0有望在下半年发布的华为Mate60系列上首发。

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